Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado martes 8 de octubre de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Lunes, 7 de octubre:
- 02:00 AUD: La Inflación de TD Securities (YoY) se estima en 2.6% para septiembre, una ligera subida desde el 2.5% previo. Este incremento en la inflación podría agregar presión sobre el Banco de la Reserva de Australia para reconsiderar su política monetaria en los próximos meses, especialmente si persisten las señales de inflación subyacente.
- 08:00 EUR: Los Pedidos de Fábrica (YoY) y (MoM) de agosto muestran un panorama preocupante para la economía alemana y europea. Se espera una fuerte contracción del 5.8% mensual y del 3.9% anual, lo que sugiere un debilitamiento significativo en el sector industrial, una de las piezas clave para la economía alemana. Este dato puede influir en la confianza de los inversores y el crecimiento del PIB en el tercer trimestre.
- 10:30 EUR: La Confianza del inversor Sentix para octubre se espera en -13.8, lo que representa un sentimiento de pesimismo entre los inversores de la zona euro. Este indicador es relevante porque puede influir en la dirección del mercado y la percepción del riesgo en la región, con implicaciones para la política del Banco Central Europeo (BCE).
- 19:00 USD: Los discursos de Bowman y Kashkari, miembros clave de la Reserva Federal, podrían ofrecer más detalles sobre las futuras decisiones de la Fed respecto a las tasas de interés y las expectativas inflacionarias en EE.UU. Su tono podría afectar el comportamiento de los mercados de renta fija y de divisas.
Martes, 8 de octubre:
- 01:30 JPY: Las Ganancias laborales (YoY) de Japón para agosto están proyectadas en 3.1%, una desaceleración desde el 3.6% previo. Este retroceso puede limitar el crecimiento del consumo doméstico, especialmente si se mantiene la tendencia de desaceleración en los ingresos reales.
- 02:30 AUD: Las Minutas de la reunión del RBA serán un evento clave para los inversores australianos, ya que podrían ofrecer pistas sobre posibles ajustes en la política monetaria. Con el aumento de la inflación y un crecimiento moderado, las minutas podrían revelar si el Banco de la Reserva de Australia planea más aumentos de tasas o un enfoque más conservador a corto plazo.
- 08:00 EUR: Se espera que la Producción industrial de la zona euro (MoM y YoY) para agosto muestre una recuperación, con un incremento mensual del 0.8%, aunque la cifra anual podría seguir en terreno negativo (-5.3%). Esto será un factor clave para evaluar el rendimiento del sector manufacturero de la zona euro y sus efectos en la recuperación económica general.
- 09:00 EUR: Durante el día habrá múltiples discursos de miembros del BCE, como Schnabel y otros, que podrían dar más detalles sobre el rumbo de la política monetaria en la zona euro, especialmente en un contexto de inflación moderada y crecimiento estancado.
Miércoles, 9 de octubre:
- 03:00 NZD: El Comunicado de tipos del RBNZ y la Decisión de tipos de interés son dos eventos importantes. Se espera que el banco central mantenga los tipos de interés en 4.75%, aunque podrían dejar abierta la posibilidad de futuras reducciones si los datos económicos no mejoran. Este evento será clave para el NZD y el mercado de renta fija de Nueva Zelanda.
- 08:00 EUR: La Balanza comercial (ago.) de la zona euro podría mostrar un superávit de €18.5B, mejorando respecto al mes anterior (€16.8B). Esto indicaría que, a pesar de los problemas en el sector manufacturero, las exportaciones siguen siendo un pilar sólido para la economía europea.
- 20:00 USD: Las Minutas del FOMC ofrecerán una visión interna de las discusiones en la Reserva Federal sobre las próximas decisiones de política monetaria. Los mercados estarán atentos a cualquier indicio sobre posibles aumentos o recortes de las tasas de interés, así como la percepción del comité sobre la inflación y el crecimiento económico.
Jueves, 10 de octubre:
- 02:00 AUD: El Informe sobre inflación (oct.) de Australia será crucial para entender cómo se está comportando la inflación en el país. Si la inflación sigue alta (actual: 4.4%), podría forzar al Banco de la Reserva de Australia a adoptar una postura más agresiva en los próximos meses, afectando las expectativas de los inversores.
- 14:30 USD: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) (MoM y YoY) de EE.UU. para septiembre será uno de los eventos más importantes del día. Se espera un leve aumento mensual del 0.1% y una tasa interanual del 2.3%, lo que podría ser visto como una moderación en las presiones inflacionarias. Si la inflación resulta más baja de lo esperado, podría reducir las expectativas de más aumentos de tasas por parte de la Fed.
- 14:30 USD: Las Peticiones semanales de subsidio por desempleo podrían subir a 230K, señalando un leve debilitamiento en el mercado laboral. Si las cifras de empleo continúan deteriorándose, podría aumentar la presión sobre la Reserva Federal para ajustar su política monetaria.
- 15:15 USD: Los discursos de Cook y Williams de la Fed proporcionarán más contexto sobre la visión del banco central respecto al estado actual de la economía y la dirección futura de las tasas de interés. Estos eventos suelen tener un impacto significativo en los mercados de bonos y divisas.
Viernes, 11 de octubre:
- 08:00 EUR: El Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPC) (MoM y YoY) de Alemania será un dato clave para el BCE. Se espera que el IPC mensual se mantenga sin cambios en -0.1% y el interanual en 1.8%. Estos datos reflejan que la inflación en Alemania sigue contenida, lo que podría influir en las futuras decisiones del BCE sobre los tipos de interés.
- 08:00 GBP: El Producto Interior Bruto (MoM) de agosto en el Reino Unido, junto con la Producción industrial y manufacturera (MoM), son indicadores importantes para evaluar la salud económica del país. Se espera un modesto crecimiento del 0.2% en el PIB, lo que podría indicar que la economía británica sigue recuperándose, aunque a un ritmo lento.
- 14:30 CAD: En Canadá, se espera que el Cambio neto en empleo (sep.) registre un aumento de 28K puestos de trabajo, lo que sería una señal positiva para el mercado laboral. Sin embargo, la Tasa de desempleo podría subir ligeramente a 6.7%, lo que sugiere que el mercado laboral sigue enfrentando algunos desafíos.
- 16:00 USD: El Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (oct.) Prel. se espera que suba a 71 desde 70.1 en septiembre, lo que podría indicar una mejora en la confianza del consumidor, aunque aún a niveles bajos en comparación con los estándares históricos.
Para hoy martes estos son los datos principales
Sesión Asiática (CET)
- 00:00 USD: El discurso de Bostic, miembro del FOMC, podría aportar nuevas señales sobre la política monetaria en EE.UU., crucial para los mercados globales.
- 01:30 JPY: El consumo familiar de agosto en Japón se espera con una caída significativa del -2.6% interanual, mostrando debilidad en el gasto de los hogares. Además, las ganancias laborales también reflejarán una desaceleración con una previsión de 3.1% frente al 3.6% anterior, lo que puede afectar el consumo doméstico.
- 01:50 JPY: Los datos de balanza comercial de agosto podrían mostrar un déficit de ¥-482.7B, mientras que la cuenta corriente se mantendría con un superávit de ¥2,921.9B, sugiriendo que las exportaciones siguen fuertes, pero las importaciones han crecido considerablemente.
Sesión Europea (CET)
- 08:00 EUR: La producción industrial en la zona euro para agosto podría mostrar una ligera recuperación mensual del 0.8%, tras una caída de -2.4% en julio, aunque en términos interanuales se espera una contracción del -5.3%. Este dato es crucial para medir el estado del sector manufacturero europeo.
- 09:00 EUR: El discurso de Schnabel del BCE y la reunión del Eurogrupo pondrán el foco en las políticas económicas y monetarias en la eurozona, con una atención especial a las posibles medidas para enfrentar la desaceleración económica.
Sesión Americana (CET)
- 14:30 USD: El déficit comercial de EE.UU. para agosto se estima en $-70.4B, una reducción frente a los $-78.8B del mes anterior, lo que sugiere una ligera mejora en el comercio exterior del país.
- 16:00 USD: El Índice de Optimismo Económico IBD/TIPP de octubre se prevé en 47.2, una leve mejora respecto al mes anterior, lo que refleja una confianza económica moderada en los consumidores estadounidenses.
- 22:30 USD: Las reservas semanales de crudo del API podrían mostrar una disminución de -1.5M, lo que podría influir en los precios del petróleo y la percepción sobre la demanda energética.
Conclusión:
El día estará marcado por varios discursos clave de miembros de la Reserva Federal, especialmente el de Bostic, que podría influir en las expectativas sobre la política monetaria de EE.UU. En Japón, los datos de consumo familiar y ganancias laborales apuntan a una ralentización económica, mientras que en Europa, la producción industrial sigue siendo una preocupación significativa con caídas anuales considerables. Además, el déficit comercial de EE.UU. y las reservas de crudo del API tendrán un impacto relevante en los mercados.
Análisis a corto plazo:
En el corto plazo, observamos que el precio, tras llegar al 50% de la proyección de la onda B, muestra una clara entrada de fuerza bajista. Esto sugiere la posible formación de una onda C dentro de la corrección actual. Mientras esta presión bajista continúe, el objetivo más relevante se sitúa en la zona de corrección de la onda 4 (dentro de la estructura más amplia de una onda 5 final). Este punto coincide con el nivel del 50% de retroceso en torno a los 18,840, que también está alineado con la parte inferior de la cinta azul.
La zona crítica de soporte probable se encuentra entre los 18,870 y los 18,770, la cual corresponde al 61,8% – 100% de la proyección de la onda A. Si el precio logra un patrón de giro claro o rompe hacia arriba una vez alcanzada esta área, podría validar el final de la corrección y señalar el inicio de un nuevo impulso alcista.
Análisis a medio y largo plazo:
Mirando el gráfico diario, la zona de finalización de la gran estructura que se proyecta desde hace tiempo se encuentra entre los 20,000 y 20,120 puntos. Este nivel corresponde al final de la estructura de la onda 5 dentro de un conteo mayor, lo que sugiere un posible agotamiento del movimiento alcista en esta área. Si el precio logra superar con claridad los niveles de corrección mencionados en el análisis a corto plazo y se valida un nuevo impulso alcista, este objetivo sería el más probable para el final de la estructura en el medio y largo plazo.
En resumen, la clave a corto plazo será observar si el precio logra sostenerse por encima de la zona crítica entre 18,870 y 18,770, y a medio-largo plazo, la proyección se orienta hacia los 20,000-20,120, donde podríamos ver el final de la gran tendencia alcista.
Muchisima suerte y muy buenos trades.