Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado lunes 28 de octubre de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Lunes 28 de octubre de 2024
Domingo, 27 de octubre
- Reino Unido, Suiza y el resto de Europa: Se termina el horario de verano, lo que puede generar ajustes en los mercados por el cambio de horarios de apertura y cierre. Esta semana llevaremos una diferencia de 1 hora con el horario normal de apertura de Usa hasta el domingo en que ellos cambien también de horario
- Nueva Zelanda: Día del Trabajo. No se espera actividad relevante en los mercados neozelandeses.
Lunes, 28 de octubre
- CAD (Canadá): Discurso de Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá (19:30). Se espera que sus comentarios sobre la política monetaria y el estado de la economía impacten el dólar canadiense, especialmente si menciona ajustes en los tipos de interés o la inflación.
Martes, 29 de octubre
- CAD (Canadá): Repetición del discurso del gobernador del BoC (21:30). Cualquier detalle adicional podría influir en las decisiones de los inversores respecto al dólar canadiense y los bonos.
Miércoles, 30 de octubre
- AUD (Australia): Publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) para el tercer trimestre. Se espera una caída en el crecimiento trimestral de los precios (0.3% estimado frente al 1% previo), lo que sugiere una ralentización de la inflación. Esto podría llevar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a mantener o bajar los tipos de interés.
- EUR (Zona Euro): Producto Interior Bruto (PIB) preliminar del tercer trimestre. Se estima una leve contracción trimestral (-0.1%) y anual (-0.3%), lo que podría aumentar la presión sobre el Banco Central Europeo para tomar medidas de estímulo o recortes de tipos.
- USD (EE.UU.): Informe de empleo ADP y PIB anualizado preliminar del tercer trimestre. El informe ADP de empleo (110K estimado) y un PIB estable en torno al 3% podrían dar indicios sobre la fortaleza del mercado laboral y la actividad económica antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes.
Jueves, 31 de octubre
- CNY (China): PMI manufacturero y no manufacturero de octubre. El mercado espera una ligera expansión en la actividad manufacturera (50.1 estimado), y cualquier desviación de este dato podría afectar el sentimiento de riesgo global, especialmente en los mercados emergentes y el sector de materias primas.
- JPY (Japón): Decisión de tipos de interés del Banco de Japón (BoJ). Se espera que el BoJ mantenga los tipos en -0.25%. Sin embargo, la conferencia de prensa del gobernador podría influir en la volatilidad del yen si hay señales de cambios en la política monetaria o medidas de estímulo.
- EUR (Zona Euro): Datos preliminares de inflación (IPC) de octubre. Se estima una ligera desaceleración (1.9% interanual frente al 1.7% previo), pero el índice subyacente se mantiene estable en 2.7%, lo que podría mantener las expectativas de una postura cautelosa por parte del BCE.
- USD (EE.UU.): PCE, Índice subyacente de consumo Personal, mucha atención porque podría mover unas décimas el dato anualizado y sería una muy mala noticia para los que siguen esperando bajadas de tipos en USA
Viernes, 1 de noviembre
- USD (EE.UU.): Nóminas no agrícolas de octubre. Se espera un crecimiento moderado del empleo (140K frente a 254K previo), lo que podría influir en las expectativas sobre futuras subidas de tipos por parte de la Reserva Federal.
- USD (EE.UU.): El índice ISM manufacturero se mantiene en territorio de contracción, con un dato estimado en 47.6. Cualquier desviación podría impactar las perspectivas del sector manufacturero en EE.UU. y el sentimiento del mercado en general.
Conclusión
La semana estará marcada por importantes datos macroeconómicos, con especial atención al PIB y la inflación de la zona euro, los datos de empleo y el PIB de EE.UU., y las decisiones de política monetaria de Australia y Japón. Los inversores deberán estar atentos a los discursos de los gobernadores de los bancos centrales y al impacto de los datos de inflación y crecimiento en las políticas monetarias globales.
Y para hoy lunes tenemos lo siguiente:
Sesión Asiática
Sin datos relevantes.
La sesión asiática comienza la semana sin la publicación de datos económicos de alto impacto, lo que sugiere una apertura tranquila en los mercados regionales.
Sesión Europea
- EUR: Discurso de Luis de Guindos, vicepresidente del Banco Central Europeo, a las 21:45.
Aunque es un evento que ocurre tarde en la jornada, las palabras de De Guindos podrían dar señales sobre la dirección futura de la política monetaria del BCE, especialmente en un contexto de inflación baja y crecimiento económico estancado en la eurozona.
Sesión Americana
- USD: Índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas (oct.) a las 16:30.
Se espera que el indicador continúe en terreno negativo (-9 previo), lo que podría confirmar la contracción en la actividad manufacturera en la región de Dallas, afectando el sentimiento del mercado sobre el sector manufacturero estadounidense. - USD: Emisión de bonos a 3 y 6 meses (17:30) y notas del Tesoro a 2 y 5 años (19:00).
Estas subastas serán seguidas de cerca por inversores, ya que las tasas de los bonos del Tesoro a corto y mediano plazo han estado bajo presión en medio de las expectativas sobre la política monetaria de la Fed. - CAD: Discurso de Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá, a las 19:30.
Macklem podría proporcionar indicaciones sobre la trayectoria de la política monetaria en Canadá, lo que impactará principalmente al dólar canadiense y las expectativas del mercado respecto a la inflación y los tipos de interés.
Conclusión
El lunes ofrece algunos eventos de relevancia, pero ninguno parece de alto impacto en las primeras horas. La atención principal estará en los discursos de Luis de Guindos y Tiff Macklem en la tarde, así como en la subasta de bonos del Tesoro estadounidense, que puede influir en el apetito por activos seguros en un entorno de alta volatilidad.
Estudio del DAX para hoy:
El precio se encuentra en una zona de máxima indecisión, lo que presenta dificultades tanto para confirmar un movimiento alcista como bajista claro. Esto significa que el mercado está en un momento crítico, donde se requerirán validaciones precisas para entrar en nuevas posiciones.
- Escenario alcista: Para confirmar una continuación al alza en la dirección de la tendencia primaria (impulsiva), se necesitarán dos validaciones clave:
- Quiebre y confirmación por encima de la Genial line en el gráfico de 4 horas. Esto implica que el precio debe cerrar de manera consecutiva y progresiva con dos velas por encima de dicha línea.
- Cierre de vela por encima de la caja de validación, específicamente por encima del nivel de 19,550. Este cierre confirmaría una nueva estructura impulsiva.
- Escenario bajista: Por otro lado, aunque se ha mencionado que el escenario bajista parece menos probable, es importante considerar que el precio en estos momentos se sitúa en torno a los 19,500. Para ver un desarrollo bajista relevante, el precio tendría que romper múltiples soportes que se encuentran antes de la zona objetivo en 19,300. Esto hace que el escenario bajista sea mucho más complicado y difícil de concretar en el corto plazo.
Conclusión: El mercado está atrapado en una zona de indecisión. Las señales para confirmar un movimiento alcista requieren de validaciones claras, mientras que el desarrollo bajista enfrenta muchos obstáculos debido a la presencia de soportes significativos en el camino hacia los 19,300.