Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado lunes 25 de noviembre de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Lunes 25 de noviembre de 2024
La semana será con alta volatilidad sobre todo el miércoles con datos importantes de Usa a las 14,30 h CET, pero a partir de las 18 a 19 h posiblemente ya todo se pare de forma importante hasta el lunes siguiente.
Lunes, 25 y Martes, 26 de Noviembre
- Nueva Zelanda (Domingo 24, 22:45): Se espera que las ventas minoristas trimestrales registren una variación negativa de -0.1%, reflejando un menor dinamismo en el consumo doméstico en comparación con el -1.2% del trimestre anterior. Esto podría presionar a la baja al NZD al inicio de la semana.
- Estados Unidos (Martes, 20:00): La publicación de las minutas del FOMC podría ofrecer detalles clave sobre las perspectivas futuras de la Reserva Federal, en particular sobre la evolución de la inflación, el empleo y las tasas de interés. Cualquier señal de un tono restrictivo podría fortalecer al dólar.
Miércoles, 27 de Noviembre
- Nueva Zelanda:
- Decisión de tipos de interés (02:00): Se espera un recorte a 4.25% desde 4.75%, destacando la postura más expansiva del RBNZ. Esto podría debilitar al NZD frente a otras divisas.
- RBNZ Conferencia de prensa: La comunicación posterior será crucial para evaluar si este movimiento marca el inicio de un ciclo de flexibilización.
- Estados Unidos:
- PIB anualizado (14:30): Con un consenso del 2.8%, cualquier desviación podría impactar significativamente al dólar y a los mercados de acciones.
- Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE, 14:30): Este indicador, considerado clave por la Reserva Federal, se espera en torno al 0.3% mensual y 2.7% interanual. Una cifra superior podría reforzar las expectativas de tasas elevadas por más tiempo.
Jueves, 28 de Noviembre
- Estados Unidos: Día de Acción de Gracias. Los mercados financieros americanos estarán cerrados, reduciendo significativamente la liquidez global.
- Zona Euro, Alemania:
- Índice Armonizado de Precios al Consumidor (10:00): Se proyecta un aumento anual de 2.4%, aún lejos de la meta del BCE. Este dato será clave para evaluar futuras bajadas de tipos.
Viernes, 29 de Noviembre
- Japón:
- IPC de Tokio (01:30): Con una estimación del 2%, este dato será relevante para analizar las presiones inflacionarias y las posibles acciones del Banco de Japón.
- Zona Euro:
- Inflación general y subyacente (11:00): Se espera un incremento al 2.4%, un dato crítico para las políticas del BCE.
- Canadá:
- PIB mensual (14:30): Un dato positivo podría fortalecer al CAD, especialmente frente a pares como el USD, que estará en un entorno de baja liquidez por el puente.
Sábado, 30 de Noviembre
- China:
- PMI manufacturero y no manufacturero (02:30): Ambos indicadores, proyectados en torno a los niveles de 50, marcarán el ritmo de recuperación económica del gigante asiático.
Conclusión
La semana estará marcada por la baja actividad en los mercados estadounidenses debido al festivo del Día de Acción de Gracias (jueves) y el probable «puente» del viernes. Sin embargo, los eventos clave como las minutas del FOMC, la decisión de tipos del RBNZ, el PCE y PIB en EE.UU., y ya jueves y viernes, los datos de inflación en Alemania, zona Euro y Japón podrían aportar alta volatilidad en el caso de amplios diferenciales con los consensos.
En el día de hoy lunes prácticamente no hay datos significativos de los que puedan mover mercados
Asia (Sesión Asiática)
- Japón (06:00): Se publicarán el índice coincidente de septiembre y el índice de los indicadores principales. Ambos se esperan en línea con el dato previo (115.7 y 109.4, respectivamente). Estos indicadores reflejan la salud económica general del país, pero su impacto en el mercado será limitado si no se producen sorpresas significativas.
Europa (Sesión Europea)
- Suiza (08:30): El nivel de empleo trimestral se espera en 5.499 millones, ligeramente por debajo del dato anterior. Este dato podría influir marginalmente en el CHF dependiendo de los resultados reales.
- Alemania (10:00): Los índices IFO de expectativas, valoración actual y clima de negocio correspondientes a noviembre se proyectan en 87, 85.7 y 86, respectivamente, reflejando un leve estancamiento en las perspectivas empresariales. Estos datos podrían generar ligeros movimientos en el EUR si se desvían del consenso.
América (Sesión Americana)
- EE.UU. (16:30): El índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas para octubre se estima en -3, lo que reflejaría una leve contracción en la actividad del sector. Su impacto será moderado debido a su naturaleza regional.
- Discursos: A lo largo del día habrá intervenciones de miembros del BoE, BCE y del Bundesbank. Aunque no se esperan grandes anuncios, cualquier comentario fuera de lo esperado sobre política monetaria podría influir en los mercados.
Conclusión
El día tiene una agenda de datos económicos de bajo impacto. El mercado probablemente se mantenga estable, salvo que los discursos de los bancos centrales presenten sorpresas significativas o alguna desviación importante en los datos europeos.
Análisis del DAX – Semana de Acción de Gracias (25 de noviembre de 2024)
Resumen de situación:
La semana comenzó con aperturas alcistas en la mayoría de los índices, destacando el caso del DAX, que abrió directamente en la zona inferior de una amplia resistencia, alrededor de los 19,418 puntos. Sin embargo, hasta ahora, los movimientos iniciales no han logrado validar ningún quiebre relevante, dejando al mercado en una situación de consolidación.
En un contexto estacionalmente tranquilo, marcado por el festivo de Acción de Gracias en EE.UU., las claves para hoy giran en torno a la evolución del precio en la preapertura europea (7:00-8:00 CET). Es probable que estos niveles determinen el comportamiento del mercado durante la sesión matutina.
Escenarios clave:
- Escenario alcista:
- En caso de un quiebre confirmado de los 19,580 puntos, el DAX podría dirigirse con fuerza hacia el máximo histórico (19,683).
- Un cierre sostenido por encima abriría la posibilidad de atacar la zona objetivo entre 19,800 y 19,900 puntos, aunque parece improbable que se alcance hoy sin catalizadores macroeconómicos relevantes.
- Escenario bajista:
- Si el precio no logra sostenerse en niveles actuales y genera un rechazo en la resistencia, es posible un retroceso hacia la zona de corrección en H4, coincidiendo con la Genial Line.
- Esta zona de soporte se ubicaría en torno a los 19,300 puntos, con riesgo de extenderse hasta el centro del rango lateral que ha dominado las últimas semanas.
Contexto macroeconómico:
Esta semana culminará el miércoles con la publicación de datos clave como el PIB y el PCE de EE.UU. (14:30 CET), tras lo cual comenzará el periodo festivo de Acción de Gracias. Previamente, el martes por la noche, las minutas del FOMC podrían ofrecer alguna guía adicional para los mercados.
En ausencia de datos significativos en las próximas horas, los movimientos del mercado podrían continuar dentro del rango actual, con un alto riesgo de formar falsas rupturas o mechas prolongadas.
