Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado lunes 9 de diciembre de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Lunes 9 de diciembre de 2024
Semana con datos de los que pueden mover mercados y más en estas fechas tan próximas a fin de año. Esta vez el fin de año se podría complicar, por un lado, la típica sensación alcista de finalizar el año con la máxima rentabilidad, pero si algunos de los datos importantes, sobre todo de Usa, zona Euro con Alemania o China difieren mucho de lo esperado, cuidado porque podría haber tomas de beneficios antes de lo esperado.
Lunes, 9 de Diciembre
- JPY – Cuenta corriente (oct): Japón presenta un superávit proyectado de ¥2.318B frente a ¥1.717B previo, señalando la fortaleza en su balanza comercial, respaldando al yen.
- JPY – Producto Interior Bruto (QoQ y YoY, Q3): Se espera estabilidad en el crecimiento trimestral (0.2%) y anual (2.5%), consolidando la recuperación tras un contexto global desafiante.
- CNY – Índices de Precios al Consumidor y Producción (nov): La inflación anual se proyecta en 2.8%, mientras que los precios de producción podrían contraerse un 2.9%, reflejando presiones deflacionarias en sectores industriales clave.
Martes, 10 de Diciembre
- CNY – Balanza comercial (nov): Se espera un superávit de $95.58B, con exportaciones creciendo un 8.5%, aunque a un ritmo más moderado respecto a períodos anteriores. Este ajuste refleja la desaceleración en la demanda global, pero también la resiliencia del comercio chino.
- AUD – Decisión de tipos de interés del RBA: La tasa probablemente se mantendrá en 4.35%. Los comentarios sobre inflación y empleo serán determinantes para evaluar futuros ajustes.
- EUR – Índice Armonizado de Precios de Consumo (nov): Inflación anual proyectada en 2.4%, lo que refuerza el argumento de un enfriamiento económico en la zona euro.
- USD – Costes laborales unitarios (Q3): Un aumento esperado del 1.9% podría reflejar presiones salariales, relevantes para las decisiones futuras de la Reserva Federal.
Miércoles, 11 de Diciembre
- USD – Índice de Precios al Consumidor (nov): La inflación mensual (0.2%) y anual (2.7%) serán clave para evaluar si la Fed mantiene su postura restrictiva o considera flexibilizarla ante la evolución del mercado laboral.
- CAD – Decisión de tipos de interés del BoC: Sin cambios previstos en la tasa (3.75%), los comentarios del banco central sobre inflación y consumo interno serán clave para el dólar canadiense.
- USD – Estado mensual del presupuesto (nov): Se anticipa un déficit de $257B, destacando la persistencia de desequilibrios fiscales en EE.UU., con implicaciones para la política monetaria.
Jueves, 12 de Diciembre
- AUD – Datos laborales (nov): Se espera un aumento neto del empleo de 25K, con la tasa de desempleo estable en 4.2%. Estos datos reflejan la solidez del mercado laboral australiano.
- CHF – Decisión de tipos de interés del SNB: Se prevé un aumento de 25 pb hasta 0.75%. El mercado seguirá de cerca el discurso sobre los riesgos económicos y la estabilidad financiera.
- USD – Peticiones semanales de subsidios por desempleo: Proyectadas en 221K, lo que confirma la fortaleza del mercado laboral estadounidense.
- NZD – PMI empresarial según Business NZ (nov): Un indicador crítico para medir la actividad económica de Nueva Zelanda y la confianza empresarial.
Viernes, 13 de Diciembre
- JPY – Encuestas Tankan (Q4): Las grandes empresas manufactureras (10.6%) y no manufactureras (12%) proyectan un optimismo moderado, relevante para evaluar la salud del sector empresarial japonés.
- EUR – Balanza comercial (oct): Se espera un superávit de €15.78B, mostrando la resiliencia exportadora de la zona euro a pesar de las tensiones comerciales globales.
Conclusión
La semana estará marcada por los datos de inflación en China, EE.UU. y la zona euro, junto con decisiones clave de política monetaria en Australia, Canadá y Suiza. El superávit comercial de China y la moderación en el crecimiento de sus exportaciones serán un punto clave para medir la fortaleza de la demanda global. Las cifras de empleo en EE.UU. y Australia también serán determinantes para medir la estabilidad de sus economías. Los eventos relacionados con bancos centrales y datos inflacionarios tendrán alta volatilidad en los mercados, presentando oportunidades estratégicas para los traders.
Sesión Asiática
- JPY – Cuenta corriente (oct): Se proyecta un superávit de ¥2.318B frente a ¥1.717B previo, lo que refuerza la fortaleza económica de Japón en su balanza comercial.
- JPY – Producto Interior Bruto (Q3): Se espera un crecimiento trimestral de 0.2% y anualizado de 2.5%, señal de estabilidad en la economía japonesa tras ajustes globales.
- CNY – Índice de Precios al Consumidor y Producción (nov): La inflación interanual se estima en 2.8%, mientras los precios de producción reflejan una contracción de 2.9%, evidenciando presiones deflacionarias en el sector industrial.
Sesión Europea
Sin datos relevantes.
Sesión Americana
Sin datos relevantes.
Conclusión
La jornada estará dominada por los datos de Japón y China en la sesión asiática, con un enfoque en el superávit comercial japonés y las cifras de inflación chinas que indican un contexto mixto para la región. La falta de datos significativos en Europa y en Usa sugiere una baja volatilidad en estas sesiones.
Análisis del DAX 40:
La apertura semanal del DAX 40 ha comenzado dentro del rango de cierre del viernes pasado, pero con una clara continuación de la fuerza alcista. Se ha formado una vela significativa de una hora con más de 40 puntos, lo que indica un posible movimiento impulsivo. El precio se encuentra actualmente en una zona clave, con un objetivo superior en 20465, potencialmente finalizando una onda 3 de un ciclo mayor.
Para la operativa de hoy, es crucial observar la sesión asiática y la apertura europea a las 9 h. Si el precio se mantiene sobre la zona de corrección del gráfico de cuatro horas y rebota al alza, podríamos ver un nuevo impulso hacia 20465. En caso contrario, si el precio rompe y confirma por debajo de 20307, podríamos esperar un descenso hacia 20100 durante la mañana.
Las opciones se resumen en dos escenarios principales:
- Rebotar en la apertura europea y continuar el impulso alcista, buscando entre 80 y 100 puntos adicionales.
- Si el precio empieza a atacar la zona de corrección sin fuerza alcista, es probable que no haya operativa clara. Un quiebre confirmado por debajo de la zona de corrección podría ofrecer una pequeña oportunidad bajista en la tarde, aunque con movimientos erráticos.
Conclusión:
El DAX 40 está en un punto crítico; la acción del precio en la apertura europea determinará si continúa el impulso alcista o si se enfrenta a un movimiento correctivo. La cautela es esencial debido a posibles movimientos erráticos en la zona de corrección.
