Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado lunes 16 de diciembre de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Lunes 16 de diciembre
Última semana completa del año 2024, y como siempre muchísimos datos de los que pueden mover mercado
Lunes, 16 de diciembre
- China:
- Producción Industrial (YoY) (nov): 5.3%, sin cambios respecto al dato anterior.
- Ventas Minoristas (YoY) (nov): 4.6%, mostrando una ligera desaceleración respecto al 4.8% previo.
- Eurozona:
- Publicación de los PMI preliminares de S&P Global de diciembre:
- PMI Compuesto: 47.2
- PMI de Servicios: 49.2
- PMI Manufacturero: 43.8, mostrando contracción.
- Publicación de los PMI preliminares de S&P Global de diciembre:
- Reino Unido:
- PMI preliminares:
- PMI Manufacturero: 49.7
- PMI de Servicios: 48.1
- PMI preliminares:
- EE.UU.:
- PMI preliminar de S&P Global (diciembre):
- PMI de Servicios: 56.1
- PMI Manufacturero: 49.7
- PMI preliminar de S&P Global (diciembre):
Martes, 17 de diciembre
- Reino Unido:
- Cambio en el Empleo: Se espera un incremento de 219K, mostrando estabilidad en el mercado laboral.
- Cambio en las Peticiones de Desempleo: Se estima un dato de 28.2K frente al 26.7K anterior.
- Tasa ILO de Desempleo: Prevista en 4.3%, sin cambios.
- Canadá:
- Índice de Precios al Consumidor (YoY) (nov): Estimado en 2%, indicando estabilidad en la inflación subyacente.
- EE.UU.:
- Ventas Minoristas (MoM) (nov): Se prevé una variación de 0.5% frente al 0.4% anterior.
Miércoles, 18 de diciembre
- Eurozona:
- IPC Subyacente (YoY) (nov): Se prevé una cifra del 3.6%, mostrando un ligero descenso desde el 3.3%.
- EE.UU.:
- Decisión de Tipos de Interés de la Fed: Se espera que los tipos se mantengan entre 4.5%-4.75%.
- Proyecciones Económicas de la Fed: Se darán a conocer las perspectivas sobre crecimiento, inflación y empleo para 2024.
- Declaración de Política Monetaria y Conferencia de Prensa: Jerome Powell será clave para orientar el mercado sobre próximos movimientos.
- Producto Interior Bruto (QoQ) (Q3): Actualización final con una estimación del -0.4% trimestral.
Jueves, 19 de diciembre
- Japón:
- Decisión de Tipos de Interés del BoJ: Se espera estabilidad en 0.25%, sin cambios en su política monetaria ultraexpansiva.
- Declaración de Política Monetaria y Conferencia de Prensa: Se podrían ofrecer señales sobre futuros ajustes.
- Reino Unido:
- Decisión de Tipos de Interés del BoE: Se anticipa una pausa en 4.75%.
- Sumario de Política Monetaria: Publicación de los detalles sobre el consenso en torno a la decisión.
- Votos del Comité de Política Monetaria:
- Recortes: 2 votos.
- Subida: 0 votos.
- Sin cambios: 7 votos.
- EE.UU.:
- PIB Anualizado (Q3): Estable en 2.8%.
Viernes, 20 de diciembre
- Reino Unido:
- Ventas Minoristas (MoM) (nov): Se espera una caída del -0.7% tras un crecimiento del 0.4% anterior.
- EE.UU.:
- Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE):
- Mensual (MoM): 0.2% esperado.
- Anual (YoY): 2.8%, manteniéndose estable.
- Índice de Precios Subyacente del Gasto en Consumo Personal (PCE):
Conclusión
La semana estará marcada por decisiones clave de política monetaria:
- El Banco de Japón (BoJ) mantendrá su política expansiva.
- El Banco de Inglaterra (BoE) decidirá sobre los tipos en Reino Unido, con expectativas de estabilidad en 4.75%.
- La Reserva Federal (Fed) publicará su última decisión del año y las proyecciones económicas, siendo el evento más relevante de la semana.
Por otro lado, los datos de inflación (IPC en Canadá y PCE en EE.UU.) y los PMI en Europa seguirán ofreciendo señales sobre la situación económica global, cerrando un año de desafíos para los mercados.
Para hoy básicamente el adelanto de los preliminares del PMI, que al final son los que mueven mercado.
Sesión Asiática
- Producción Industrial (YoY) – China: La producción industrial de noviembre se mantiene estable en el 5.3%, cumpliendo con las expectativas y reflejando una ligera estabilidad en el sector manufacturero chino.
- Ventas Minoristas (YoY) – China: El dato de noviembre cae levemente al 4.6%, por debajo del 4.8% previo, lo que podría sugerir una moderación en el consumo interno.
- Pedidos de Maquinaria (MoM) – Japón: La cifra de octubre cae un 0.7%, peor de lo esperado (1.2%), lo que refleja una menor inversión empresarial en el país.
Sesión Europea
- PMI Compuesto S&P Global (PREL) – Zona Euro: Se espera un dato preliminar de 47.2, manteniéndose en zona de contracción, lo que indica un desafío persistente para la actividad económica en la eurozona.
- PMI Manufacturero S&P Global (PREL) – Zona Euro: La cifra estimada es de 43.8, aún en niveles preocupantes y reflejando dificultades continuas en el sector industrial.
- PMI Servicios S&P Global (PREL) – Zona Euro: Con una previsión de 49.2, se mantiene cerca de la contracción, mostrando que los servicios aún no recuperan el impulso esperado.
Sesión Americana
- Índice Empire Manufacturero (Dic) – EE.UU.: Se espera un dato de 6.4, que mejora significativamente respecto al -14.8 anterior, lo que podría sugerir una recuperación en el sentimiento manufacturero del estado de Nueva York.
- PMI Manufacturero S&P Global (PREL) – EE.UU.: Se anticipa un resultado preliminar de 49.7, manteniéndose por debajo del umbral de 50, lo que implica una ligera contracción en la industria.
- PMI de Servicios S&P Global (PREL) – EE.UU.: Se prevé un 56.1, mostrando una resiliencia notable del sector servicios en comparación con otros sectores de la economía estadounidense.
Conclusión
La sesión asiática destaca por la estabilidad de la producción industrial en China, aunque las ventas minoristas muestran un ligero debilitamiento. En Europa, los PMI preliminares continúan reflejando desafíos tanto en servicios como en manufacturas. En EE.UU., la mejora en el Índice Empire Manufacturero y la solidez en el PMI de servicios podrían dar señales positivas para la economía estadounidense.
Análisis del DAX para el día de hoy: 13 de diciembre de 2024
Contexto actual y validación previa:
- El viernes validó el movimiento alcista con un nuevo máximo histórico.
- Tras llegar a la zona objetivo, el precio realizó el movimiento correctivo esperado.
- La apertura semanal ha sido con fuerza alcista, saliendo desde la zona de corrección.
Escenario principal (alcista):
- Si no hay sorpresas mayúsculas durante la sesión asiática y la preapertura europea, el recorrido esperado es bastante claro:
- El objetivo está en la zona entre 20,585 y 20,635, con eje en los 20,600 puntos.
- El precio deberá mantener la fuerza alcista para alcanzar este rango.
Posibles sorpresas del día:
- Falta de fuerza en sesión europea:
- El precio podría quedar renqueante y sin evolución posterior, limitando el movimiento.
- Movimiento más corto de lo esperado:
- En lugar de alcanzar el objetivo principal, el precio podría quedarse en la zona entre los 20,540 y 20,565.
- Esto significaría un movimiento 20-30 puntos por debajo del mínimo esperado.
Escenario bajista (improbable):
- Un movimiento bajista parece muy poco probable en la situación actual.
- Solo se abriría un camino bajista relevante si el precio:
- Rompe la Genial Line en los 20,365 puntos.
- Confirma el quiebre por debajo de esta zona.
Resumen:
- El escenario principal apunta a un movimiento alcista hacia los 20,600 puntos, con un rango entre 20,585 y 20,635.
- Alternativa: Un movimiento más limitado hacia los 20,540 – 20,565.
- El escenario bajista es improbable mientras el precio se mantenga por encima de la Genial Line (20,365).