Este video explica las diferencias clave entre invertir en renta variable y renta fija, destacando que en renta variable se busca entrar lo antes posible, mientras que en bonos, cuanto más se tarda en comprar, mejor, aunque con matices. Se abordan también los distintos tipos de bonos (del tesoro, institucionales, gubernamentales, corporativos) y sus garantías asociadas, así como la complejidad de su mercado y las implicaciones de las políticas monetarias y la deuda pública.
- [00:00:00–00:01:58] Diferencia fundamental entre renta variable y renta fija: en renta variable se entra pronto para maximizar beneficios crecientes, mientras que en bonos, cuanto más tarde se compra (dentro de un análisis), mayor rentabilidad se puede obtener, ya que la rentabilidad se fija al momento de la compra.
- [00:18:30–00:21:58] El negocio en bonos es al revés que en renta variable; esperar para comprar un bono puede ser más beneficioso, pero hay que balancear el posible aumento de rentabilidad con el coste de oportunidad de no tener el dinero invertido.
- [00:34:00–00:53:51] En bonos, la rentabilidad se fija en el momento de la compra (ej. 4% durante dos años) y no cambia, independientemente de las fluctuaciones del mercado o tipos de interés posteriores.
- [01:18:58–01:58:45] Se detallan varios tipos de bonos y sus características Guarantías:
- [01:18:58–01:37:23] Bonos del Tesoro: Garantizados por el patrimonio nacional de un país, considerado de riesgo cero, pero con menor rentabilidad.
- [01:37:23–01:58:45] Otros bonos (Institucionales, Gubernamentales, Municipales): Ofrecen mayor rentabilidad y garantías altas, pero suelen ser absorbidos por grandes institucionales.
- [01:58:45–07:21:00] Bonos Corporativos: Emitidos por empresas para financiarse, ofrecen mayor rentabilidad que los bonos del tesoro para atraer inversores, pero con mayor riesgo. Su atractivo depende de la calificación crediticia de la empresa y la rentabilidad comparada con otros bonos.
- [07:21:00–12:45:00] El mercado de bonos es complejo y se analiza la diferencia entre bonos de distintos países (ej. Alemania vs. España) y los riesgos cambiarios al invertir en divisas diferentes a la propia.
- [12:45:00–17:51:00] Se discuten los ETFs y fondos de inversión en bonos, advirtiendo sobre los costes ocultos y la complejidad, y se recomienda mayor control personal sobre el patrimonio invertido.
- [17:51:00–25:12:26] Análisis de la situación actual del mercado de bonos en EE.UU. y Japón, la guerra entre la Fed y el gobierno, y la salida de inversores de renta variable hacia activos refugio como los bonos, generando demanda y subida de precios.
- [25:12:26–30:50:00] Se aborda la problemática de la deuda pública, la generación de pobreza y la posible implementación de CBDCs como mecanismo de control, y se reflexiona sobre la juventud actual frente a las generaciones anteriores en cuanto a ahorro y empobrecimiento.
- [30:50:00–36:50:00] Se discute la potencial devaluación de las monedas fiduciarias, la posible entrada del oro o recursos naturales como patrón de valor, y se concluye que vienen tiempos de gran cambio, acelerados y de incierto resultado final.