Este video compara los mercados OTC y ETD (futuros), detallando sus mecánicas y costes asociados. El ponente critica el mercado de futuros, particularmente los americanos, considerándolos una estafa frente a los CFDs, y advierte contra su uso en análisis técnico. Se subraya la necesidad de basar las decisiones de trading en el precio de contado y la dependencia de las acciones respecto a su índice de referencia.
- [00:00:00] Diferencias entre Mercados OTC y ETD (Futuros)
- El mercado OTC (CFDs, swaps, Forex, ETFs) prolonga la cotización 24 horas; cobra el «swap» (coste de crédito apalancado más gestión) al mantener posiciones más allá de las 23:00 CET.
- El mercado ETD (futuros) surgió como herramienta de cobertura esencial para sectores productivos como agricultura y ganadería.
- [00:03:00] La Creación y Percepción del «Futuro» Especulativo
- Se argumenta que los futuros modernos, especialmente los americanos, fueron promovidos con marketing agresivo para desplazar los CFDs, explotando la buena prensa de los futuros de cobertura real.
- En Estados Unidos, el uso de futuros para operativa especulativa es mínimo, siendo más una herramienta de hedging.
- [00:06:54] Estructura de Costes y Beneficios en Contratos de Futuros
- El precio de un contrato de futuros incluye el precio de contado, coste del dinero hasta la emisión, dividendos estimados y gastos de gestión (emisora como Goldman/JP y CME).
- Los emisores de futuros obtienen beneficios desde el inicio, ya que el comprador paga todos los gastos por adelantado, incluso en operaciones a corto plazo.
- [00:10:00] La Verdad sobre la CME y el Análisis con Futuros
- La CME es descrita como un bróker privado que se ha autoproclamado «mercado de futuros mundial», comparándola con otros brókers en su funcionamiento de market maker.
- Analizar gráficos de futuros es desaconsejado, ya que su precio converge con el de contado al vencimiento del contrato, distorsionando el análisis técnico; los profesionales utilizan el precio de contado.
- [00:20:20] Dinámica del Mercado y Consejos Clave para Traders
- Movimientos bruscos en gráficos pequeños son normales por tomas de beneficios o entradas masivas de grandes inversores, no siempre manipulación (ej. [00:24:00] subida de DAX/NASDAQ de 700 puntos en 1.5 segundos en nov 2022).
- Se aconseja basar el trading en el análisis técnico de contado y la dependencia de las acciones a su índice de referencia, evitando operar por «ideas»; se advierte sobre un estancamiento de la IA (3-5 años) y futuras correcciones de mercado.