Informe COT - Posicionamiento de Grandes Inversores
Descubre qué están haciendo los grandes inversores institucionales en el mercado de divisas. El informe COT (Commitments of Traders) te revela el posicionamiento de los "smart money" para anticipar movimientos de mercado.
¿Qué es el Informe COT?
Definición
El informe semanal COT (Commitments of Traders) de la Comisión del Comercio de Futuros refleja el posicionamiento de los grandes participantes del mercado. La mayor parte de los datos se corresponden a posiciones de participantes que operan principalmente en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York.
El informe COT se considera un indicador para el análisis de la confianza de los mercados y muchos operadores especulativos utilizan estos datos para decidir si adoptar, o no, posiciones largas o cortas.
Cómo Leer el Informe COT
Open Interest
Los cambios producidos en el Open Interest pueden servir como indicativo para medir la fuerza de una tendencia prevaleciente. Un aumento sugiere mayor participación y fortaleza en la dirección actual.
Posiciones Netas
Las variaciones en el signo de las posiciones netas normalmente anticipan cambios en la tendencia. Es crucial prestarles atención para detectar posibles reversiones.
Niveles Extremos
Los niveles extremos en las posiciones netas también se pueden utilizar para anticipar cambios en el mercado. Cuando todos están muy posicionados en una dirección, puede indicar una reversión.
Tipos de Participantes en el COT
Commercials (Hedgers)
Empresas que utilizan el mercado para cubrir riesgos reales de negocio. Sus posiciones son menos relevantes para el trading especulativo ya que operan principalmente en el mercado spot.
Non-Commercials (Especuladores)
Los grandes inversores institucionales que buscan beneficios especulativos. Sus posiciones son las más importantes para anticipar movimientos de mercado a medio plazo.
Non-Reportable
Pequeños traders que no alcanzan los umbrales de reporte. Su impacto en el mercado es limitado comparado con los grandes especuladores.
Preguntas Frecuentes sobre el COT
El informe COT se publica cada semana los viernes al final de la sesión con los datos del cierre del martes de esa semana. Esto da a los grandes inversores 3 días de margen para ocultar y aplicar sus estrategias antes de que se hagan públicos sus posicionamientos.
Los Non-Commercials son los grandes inversores institucionales que operan por motivos especulativos. Sus posiciones nos brindan una visión más realista de las expectativas del mercado, mientras que los Commercials operan principalmente para cubrir riesgos de negocio reales.
Cuando las posiciones netas de los Non-Commercials alcanzan niveles históricamente altos o bajos, puede indicar que el mercado está "sobrecomprado" o "sobrevendido". Esto suele preceder a reversiones de tendencia, ya que cuando todos están posicionados en una dirección, no queda nadie más para seguir empujando el precio.
El COT es un indicador retrasado que muestra posiciones de hace varios días. Sin embargo, los cambios en el posicionamiento de los grandes inversores pueden anticipar movimientos futuros, especialmente cuando se combina con otros análisis técnicos y fundamentales.
No es recomendable. El COT es una herramienta valiosa para entender el sentimiento del mercado, pero debe usarse en conjunto con análisis técnico, fundamental y gestión de riesgo. Los grandes inversores pueden estar equivocados, y el timing es crucial.
El informe COT cubre las principales divisas como EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD y otras. Cada divisa tiene su propio reporte semanal que muestra el posicionamiento de los diferentes tipos de participantes en el mercado de futuros.