Pijamas de 10 junio segunda hora la primera no se grabo

 

Este video explica las complejas dinámicas del mercado financiero actual, destacando la influencia de los mercados OTC y la manipulación de precios a través de derivados. Se advierte sobre la incertidumbre económica global y se sugiere un enfoque defensivo para los inversores.

 

1. [00:00:00–00:00:10] El mercado actual se caracteriza por un gran movimiento de dinero en mercados OTC debido a la dificultad de encontrar compradores y vendedores en los parqués.
2. [00:00:10–00:00:50] Las subastas en los parqués actúan como coberturas para las operaciones OTC. La compra masiva de derivados por grandes actores obliga a los brokers y mercados de futuros a cubrirse, lo que distorsiona la información del volumen real.
3. [00:00:50–00:01:40] Se discute la dificultad de saber la información del volumen real, ya que el volumen que se reporta es solo una fracción del volumen total negociado a través de derivados.
4. [00:01:40–00:02:30] Los movimientos de mercado, especialmente los ascensos, podrían estar siendo generados artificialmente mediante la compra de contratos para crear demanda, ante la falta de compra por parte de los inversores.
5. [00:02:30–00:04:30] Se enfatiza la máxima incertidumbre en los mercados. Se recomienda un plan defensivo y prudencia sobre especulación, entrando solo cuando se tiene clara la expectativa de ganar.
   • Los inversores deben tener cautela debido a la advertencia de JP Morgan sobre la fuerte salida de capital de mercados americanos.
6. [00:04:30–00:07:00] Ante la posible aprobación de una ley que impondría impuestos a beneficios financieros extranjeros, se anticipa una salida masiva de capital europeo de Estados Unidos, con riesgo de una crisis financiera.
7. [00:07:00–00:10:00] La actual situación política y mediática es vista como un factor que incrementa la incertidumbre y es perjudicial para los mercados.
   • Se describe la volatilidad y la tensión en la Casa Blanca, añadiendo a la percepción de inestabilidad.
8. [00:10:00–00:15:00] La alta incertidumbre provoca que el soporte del mercado se eleve constantemente, lo que implica que el nivel de salida para los inversores es cada vez más alto.
   • Un inversor particular abandona el mercado ante la repetición de zonas de corrección en poco tiempo, a diferencia de un trader de derivados.
9. [00:15:00–00:18:00] Se advierte sobre la posibilidad de una «gran escabechina» o catombe si muchos inversores deciden salir del mercado en zonas de soporte específicas.
10. [00:18:00–00:20:00] Se menciona la posibilidad de comprar bonos alemanes al 2% como una opción conservadora, en contraste con la peligrosa propuesta de comprar bonos turcos al 41%.
11. [00:20:00–00:28:00] Se discute la sección 899 de la ley, que podría permitir a Trump cobrar impuestos sobre beneficios financieros de extranjeros en EE.UU., y las implicaciones de Delaware como refugio corporativo.
    • Se explica que la bolsa de valores de Delaware alberga la mayor cantidad de sociedades por metro cuadrado en EE.UU.
12. [00:28:00–00:31:00] Se anticipa que los bonos americanos tendrán que subir sus tasas de interés ante las presiones inflacionarias. Jerome Powell insinúa subidas de tasas si la inflación aumenta.
13. [00:31:00–00:36:00] Se analiza la rentabilidad de comprar bonos americanos comparada con bonos europeos o españoles, destacando el beneficio potencial de la divisa dólar y la importancia de elegir el momento adecuado para invertir en bonos.
14. [00:36:00–00:40:00] Se compara la rentabilidad de bonos corporativos europeos con los americanos, observando una bajada espectacular en los bonos europeos que antes ofrecían altos rendimientos.
15. [00:40:00–00:44:00] Se cuestiona la aplicabilidad de las ondas de Elliott al análisis del oro, indicando que el patrón temporal de las ondas actuales genera dudas sobre la predicción.
16. [00:44:00–00:50:00] Se diferencia entre los grandes actores del mercado (las 13 familias), los 100 grandes bancos/fondos, y los miles de gestoras más pequeñas. Se explica cómo estas últimas operan en temporalidades diferentes para evitar ser devoradas por los grandes.
17. [00:50:00–00:57:00] Los grandes actores utilizan derivados para generar volatilidad y cobertura en los mercados, obligando a los brokers a comprar acciones reales en las subastas. Se explica que los índices son más fáciles de comprar y vender.
    • Los brokers tradicionales, que realizan coberturas, son escasos. Predominan los «pseudobrokers» cuya contrapartida es el propio cliente.
    • Los derivados son vehículos de especulación sin derechos, a diferencia de la compra de acciones que otorga dividendos.
18. [00:57:00–01:07:00] Se detalla el funcionamiento de los operadores de grandes instituciones (como JP Morgan o Goldman Sachs), quienes se centran en la información de velas de 10-15 minutos y manejan órdenes de compra/venta sin ver gráficos, basándose en la psicología del mercado.
    • Estos operadores trabajan en rangos específicos de precios y sus acciones influyen significativamente en la formación de soportes y resistencias.
    • Se menciona el intento fallido de automatizar estas operaciones con bots, que resultó en pérdidas significativas.
19. [01:07:00–01:12:00] Se reflexiona sobre la naturaleza cambiante de los mercados y la importancia de la experiencia vivida en ellos, más que la teoría.
    • Los mercados OTC ganaron preponderancia tras la explosión de las APIs en 2014-2015, cambiando radicalmente la dinámica financiera.
20. [01:12:00–01:15:00] Se plantea la idea de que Wall Street considera abrir los mercados 24/7 para recuperar capital de las criptomonedas, mientras en Europa se plantea lo contrario: reducir el horario de operación.
21. [01:15:00–01:26:00] Se aclara cómo funciona la demanda en los mercados de bonos: alta demanda eleva el precio y la rentabilidad. Se diferencian los mercados primario y secundario de bonos, y se critica la especulación con bonos y la estructura de ganar dinero de los intermediarios financieros.