Análisis diario Dax, tipo flash corto, lectura de 2 a 4 minutos, con las claves del día. Ondas de Elliot, estructuras de precio, zonas clave y objetivos.
Publicado jueves 11 de abril de 2024, a las 00 h UTC. Las horas del Calendario Económico, son UTC+2.
Jueves 11 de abril de 2024
Ayer, movimientos importantes en cuanto a volatilidad después de la publicación del dato de IPC de USA, el hecho que tanto el dato general como el dato de IPC subyacente acabarán siendo una décima superiores al consenso ya descontado, que no era optimista acabó generando importantes movimientos bajistas en la gran mayoría de activos obviamente, solo el par inverso dólar yen, tuvo un claro movimiento alcista. Para el día de hoy, es muy posible que tengamos la segunda parte de los movimientos que empezaron el día de ayer, pero vayamos por partes. En sesión asiática, datos menores de Japón, Australia y China, los datos más significativos, los datos de China, Índice de Precios al Consumo, dato anualizado, preocupante un consenso del 0,4%, viniendo de un dato anterior del 0,7%. Sin una inflación por encima del 1.8%, es muy complicado mantener un crecimiento económico sólido robusto. El índice de precios de producción, sigue claramente en terreno negativo, con un consenso incluso peor que el anterior al -2,8%. Está claro, que con un dato negativo en el índice de precios de producción no ayuda absolutamente nada al subir el Índice de Precios al Consumo. De nuevo la primera parte de la sesión Europea, sin datos significativos, solo un dato menor de Gran Bretaña y la reunión del Eurogrupo. Es a las 14,15 h, cuándo podemos tener una importante sorpresa, Decisión de tipos de interés del BCE, consenso igual que dato anterior en el 4,5%, dado que los datos de inflación del último periodo fueron solo del 2,4%, podríamos tener la sorpresa mayúscula y tener la primera bajada de un cuartil. Si no es así, muy posiblemente en la conferencia de prensa posterior a las 14,45 h, Christine Lagarde anunciará la bajada de tipos para la próxima sesión el 6 de junio del 2024. En sesión americana, no tenemos más datos significativos como cada jueves, datos de desempleo semanales que no mueven mercado quizá el dato más significativo a tener en cuenta aunque es un dato de sentimiento que no mueve mercado en el momento, es el PP y ex alimentación y energía anualizado importante incremento de precios de producción de un 2%, anterior aún consenso del 2,3%. Obviamente, este dato pone más presión todavía si cabe encima de la inflación de USA, no es de extrañar que el resumen de las minutas del FOMC, de ayer por la tarde, sea el siguiente: Resumen de las Minutas de FOMC: Las Minutas reflejaron una aprensión general respecto al estado de la batalla de la inflación, que parecía estar bajo control a principios de año. Los participantes expresaron una incertidumbre general sobre la persistencia de una inflación elevada e indicaron que los datos recientes no aumentaban su confianza en una tendencia sostenible de la inflación hacia el objetivo del 2%.
Ayer, apertura diaria en la zona de los, 18135, para acabar finalizando el día en la zona de los, 18080. Visto así pareció un día normal, sin apenas movimientos, sin embargo, ayer, tuvimos un máximo en la zona de los 18240, y un mínimo después de la volatilidad de la noticia en la zona de los, 17974,. Como podéis ver, aunque al final el resultado del día se podría considerar casi neutral, con un diferencial de apenas 50 puntos, los movimientos fueron realmente importantes.
Hoy sí, volvemos al gráfico de una hora del Dax 40, después de los movimientos de volatilidad del día de ayer provocados por la publicación del dato de IPC de USA, es normal en este tipo de ocasiones movimiento de retorno hasta aproximadamente el 50%. Lo esperable, es que durante la mañana sigamos prácticamente en la misma zona, atacando la zona de corrección, y por la parte superior tengamos la resistencia importante en la zona de la genial line. En el momento de publicación del dato de la tasa de interés a las 14,15 h, máxima precaución porque podríamos tener la sorpresa de tener ya la primera bajada de tipos. Si no fuera así, muy probablemente la volatilidad quedaría traspasada al momento de la conferencia de la señora Lagarde. En el momento que anunciara que muy probablemente el próximo seis de junio tendríamos una bajada de tipos para reactivar la economía de la zona euro.
Sea como sea, tanto si hay bajada de tipos en el día de hoy, como si se anuncia para la próxima reunión del BCE, la volatilidad generada muy probablemente al menos en el primer impulso será de nuevo claramente bajista. Realmente en días así, con publicación de datos que en el momento en que se publican son realmente muy importantes, es muy difícil marcar los posibles movimientos, en la parte inferior tener en cuenta la zona entre los 17892, y aproximadamente los 17850, como posible zona de soporte importante para aguantar el impulso de volatilidad.
Es prácticamente imposible, dada la situación actual, pensar en un escenario diferente al planteado, de todas maneras, son muchos días ya los que estamos con un claro sesgo bajista, realmente viendo el gráfico de una hora no hay ninguna posibilidad de trade alcista hasta tener quiebre y confirmación de quiebre por encima de la cinta azul de H1 justo en la zona del máximo de ayer en los,18240.
Por tanto, como siempre, la mejor opción a partir ya de las 13:45 h, es estar fuera de los mercados, ayer se empezó a generar importante tensión casi veinte minutos antes de la publicación del dato, no sería extraño que hoy ocurriera una situación similar. Solo recordar, que para mañana viernes tendremos datos de IPC de Alemania, dependiendo de la estructura dibujada podrían acabar de poner la guinda en el pastel para finalizar la semana. Muchísima suerte y muy buenos trades.
Buenos días, muchas gracias y le deseo que tenga muy buen jueves.