Qué acciones son más interesantes para operar. Dax40, Dow y Nasdaq

Cuando eres inversor e inviertes en Renta variable, lo normal es hacerte un porfolio, con una serie de acciones, buscando diversificación tanto sectorial como geográfica. Si aun siendo un micro inversor, el capital financiero te lo permite, es habitual, que para un mejor control de la parte especulativa de tu inversión, este porfolio lo conformes con las empresas que forman un índice.

Es tan fácil, como comprar las acciones de cada empresa que conforman un índice dependiendo de su factor de ponderación. Al tener el factor de ponderación dos decimales, lo normal es que se adquiera un paquete de 100 contratos, con lo que el valor de esta operación siempre estará perfectamente ajustado, al valor especulativo que nos dará la información del índice. En estos momentos, con el índice en la zona de los, 15900, este paquete de 100 contratos, tiene un coste de 1,59 M de euros.

Por otro lado, los tiempos cambian, y cada vez es más fácil invertir en los mercados, cada vez quedan más atrás, aquellos años de regulaciones y condiciones mínimas importantes para poder operar al contado en el parquet, hoy disponiendo solo de una cuenta de custodia en algún banco, (incluso en bancos on line) ya se puede operar al contado.

Por otro lado, cada vez hay más brókeres, que ofrecen la posibilidad de disponer de datos gratuitos de los diferentes mercados principales, y operar las acciones con derivados, con un apalancamiento de 1:5 en Europa, con la regulación de la ESMA.

Todos estos cambios están haciendo que lo que hace unos pocos años era complicado, y solo para inversores ya con cierta experiencia, en estos momentos se esté volviendo más fácil y posible incluso para inversores o traders noveles con poca experiencia. Es más, en estos momentos, siguiendo las normas básicas de prudencia y Gestión de Capital, parece incluso más factible y con menos riesgos, operar a medio plazo con acciones que con lo que hasta ahora venía siendo normal en el mercado de operar con derivados en la renta variable solo los índices.

Con el fin de empezar a acercar esta posibilidad de inversión, a traders que desconocen este mundo, vamos a ver cuáles son las cosas básicas imprescindibles a conocer para operar acciones. El primer punto a entender y tener en cuenta, es que cuanto más importante sea una empresa, menos posibilidades habrá de que esta empresa caiga del índice por bajar excesivamente su capitalización. Como una cosa lleva a la otra, en el momento que una empresa sale del índice porque otra empresa en crecimiento ocupa su lugar, la empresa que sale pierde, todavía más, una parte muy importante del valor de sus acciones. Con lo que los estudios sobre acciones que realice, al menos inicialmente serán con empresas en la parte alta de los índices.

El DAX 40 es un índice bursátil de la bolsa de valores de Alemania que comprende las 40 empresas más grandes del país por capitalización de mercado. A continuación se muestran las 10 mayores empresas que componen el DAX 40 en mayo de 2023, ordenadas por capitalización de mayor a menor, además con su factor de ponderación dentro del índice. La ponderación de cada empresa en el DAX 40 se calcula en función de su capitalización bursátil total en relación con la capitalización bursátil total de todas las empresas del índice.

1. SAP SE – 10.24%
2. Siemens AG – 8.83%
3. Allianz SE – 8.56%
4. Volkswagen AG – 7.39%
5. Daimler AG – 4.99%
6. Linde plc – 4.67%
7. Deutsche Telekom AG – 4.40%
8. BASF SE – 4.10%
9. Deutsche Post AG – 3.60%
10. Bayerische Motoren Werke AG (BMW) – 3.48%

A la hora de estudiar una empresa, para la toma de decisiones en cuanto a invertir en ella, hay varios indicadores que debemos tener en cuenta, uno de ellos, aunque no el más importante, es el PER, El PER (relación precio-beneficio) es un indicador que se utiliza para evaluar el valor de una empresa en relación con sus ganancias. Un PER más alto indica que los inversores están dispuestos a pagar más por cada unidad de beneficio de la empresa. las mismas empresas ordenadas por PER, de más alto a más bajo. Es importante tener en cuenta que un PER alto no necesariamente indica que una empresa sea una buena inversión, ya que hay otros factores a considerar, como la rentabilidad y el crecimiento de la empresa

1. Linde plc – 57.64
2. Allianz SE – 24.71
3. Deutsche Telekom AG – 23.92
4. BASF SE – 21.33
5. Siemens AG – 20.45
6. SAP SE – 19.94
7. Volkswagen AG – 9.56
8. Deutsche Post AG – 9.27
9. Bayerische Motoren Werke AG (BMW) – 7.90
10. Daimler AG – 6.48

Cuando lo que buscamos, son empresas para invertir en ellas a largo plazo, al CONTADO, no con derivados solo con fines especulativos, deberemos tener en cuenta otros indicadores, para mí los más importantes son los indicadores de Rentabilidad.

Hay diversas maneras de medir la rentabilidad, uno de ellos es la Rentabilidad sobre el patrimonio neto o ROE, mide la capacidad de una empresa para generar ganancias en relación con su inversión total. Un ROE más alto indica que la empresa está usando su capital de manera más efectiva para generar ganancias.

Por ROE:

1. SAP SE – 16.79%
2. Allianz SE – 12.14%
3. Linde plc – 11.54%
4. Daimler AG – 10.91%
5. Volkswagen AG – 9.09%
6. BASF SE – 8.61%
7. Deutsche Post AG – 8.35%
8. Siemens AG – 8.11%
9. Deutsche Telekom AG – 6.62%
10. Bayerische Motoren Werke AG (BMW) – 5.16%

Otra forma de medir la Rentabilidad, es el margen de beneficio neto, mide el porcentaje de cada venta que se convierte en ganancia neta. Un margen de beneficio más alto indica que la empresa está obteniendo más beneficio de cada venta.

Por margen de beneficio neto:

1. Allianz SE – 10.87%
2. SAP SE – 10.30%
3. Linde plc – 9.29%
4. BASF SE – 8.06%
5. Siemens AG – 7.87%
6. Deutsche Post AG – 6.75%
7. Deutsche Telekom AG – 6.40%
8. Volkswagen AG – 5.99%
9. Bayerische Motoren Werke AG (BMW) – 4.78%
10. Daimler AG – 4.62%

Vamos a ver ahora los mismos datos del Dow 30 de Wall Street. Las 10 empresas más capitalizadas y por factor de ponderación del Dow.

1. Apple Inc. (AAPL) – Ponderación del 13.35%
2. Microsoft Corporation (MSFT) – Ponderación del 10.78%
3. Amazon.com, Inc. (AMZN) – Ponderación del 7.60%
4. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – Ponderación del 6.75%
5. Facebook, Inc. Class A (FB) – Ponderación del 4.77%
6. Tesla, Inc. (TSLA) – Ponderación del 4.30%
7. Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) – Ponderación del 4.05%
8. Johnson & Johnson (JNJ) – Ponderación del 3.87%
9. JPMorgan Chase & Co. (JPM) – Ponderación del 3.58%
10. Procter & Gamble Company (PG) – Ponderación del 2.87%

Ordenadas por PER

1. Tesla, Inc. (TSLA) – PER de 86.68
2. Facebook, Inc. Class A (FB) – PER de 32.62
3. Amazon.com, Inc. (AMZN) – PER de 31.28
4. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – PER de 28.60
5. Microsoft Corporation (MSFT) – PER de 28.14
6. JPMorgan Chase & Co. (JPM) – PER de 16.92
7. Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) – PER de 16.33
8. Procter & Gamble Company (PG) – PER de 14.91
9. Johnson & Johnson (JNJ) – PER de 14.49
10. Apple Inc. (AAPL) – PER de 13.97

Recordar Una empresa con un PER alto puede indicar que el mercado espera que sus ganancias crezcan en el futuro, mientras que una empresa con un PER bajo puede indicar que el mercado espera que sus ganancias disminuyan en el futuro

Ordenadas por ROE

1. Microsoft Corporation (MSFT) – ROE del 44.71%
2. Apple Inc. (AAPL) – ROE del 37.73%
3. Johnson & Johnson (JNJ) – ROE del 32.89%
4. Procter & Gamble Company (PG) – ROE del 29.17%
5. Facebook, Inc. Class A (FB) – ROE del 28.47%
6. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – ROE del 24.69%
7. Amazon.com, Inc. (AMZN) – ROE del 19.51%
8. JPMorgan Chase & Co. (JPM) – ROE del 16.79%
9. Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) – ROE del 6.38%
10. Tesla, Inc. (TSLA) – ROE del 0.96%

El ROE es una medida de la rentabilidad que mide la capacidad de una empresa para generar ganancias a partir del capital invertido por los accionistas. Un ROE alto indica que la empresa está generando un retorno sólido para sus accionistas.

Ordenadas por Margen de beneficio neto.

1. Apple Inc. (AAPL) – Margen de beneficio neto del 24.25%
2. Microsoft Corporation (MSFT) – Margen de beneficio neto del 21.17%
3. JPMorgan Chase & Co. (JPM) – Margen de beneficio neto del 19.50%
4. Johnson & Johnson (JNJ) – Margen de beneficio neto del 17.88%
5. Procter & Gamble Company (PG) – Margen de beneficio neto del 16.23%
6. Facebook, Inc. Class A (FB) – Margen de beneficio neto del 16.14%
7. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – Margen de beneficio neto del 14.70%
8. Amazon.com, Inc. (AMZN) – Margen de beneficio neto del 5.52%
9. Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) – Margen de beneficio neto del 4.87%
10. Tesla, Inc. (TSLA) – Margen de beneficio neto del 4.10%

Ahora haremos lo mismo pero con las principales acciones del Nasdaq, algunas de ellas las primeras 5 coincidentes con el Dow.

Capitalización y Ponderación

1. Apple Inc. (AAPL) – Ponderación del 12.06%
2. Microsoft Corporation (MSFT) – Ponderación del 10.14%
3. Amazon.com, Inc. (AMZN) – Ponderación del 8.15%
4. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – Ponderación del 5.72%
5. Facebook, Inc. Class A (FB) – Ponderación del 4.70%
6. Tesla, Inc. (TSLA) – Ponderación del 3.63%
7. NVIDIA Corporation (NVDA) – Ponderación del 2.83%
8. Adobe Inc. (ADBE) – Ponderación del 2.27%
9. PayPal Holdings, Inc. (PYPL) – Ponderación del 2.25%
10. Netflix, Inc. (NFLX) – Ponderación del 1.99%

Ordenadas por PER

1. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – PER de 25.17
2. NVIDIA Corporation (NVDA) – PER de 29.83
3. Adobe Inc. (ADBE) – PER de 33.23
4. Microsoft Corporation (MSFT) – PER de 35.28
5. Facebook, Inc. Class A (FB) – PER de 36.05
6. Apple Inc. (AAPL) – PER de 38.22
7. PayPal Holdings, Inc. (PYPL) – PER de 42.69
8. Amazon.com, Inc. (AMZN) – PER de 44.91
9. Tesla, Inc. (TSLA) – PER de 53.31
10. Netflix, Inc. (NFLX) – PER de 78.33

Ordenadas por ROE

1. NVIDIA Corporation (NVDA) – ROE del 43.60%
2. Microsoft Corporation (MSFT) – ROE del 39.80%
3. Apple Inc. (AAPL) – ROE del 38.50%
4. Adobe Inc. (ADBE) – ROE del 32.70%
5. Facebook, Inc. Class A (FB) – ROE del 30.70%
6. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – ROE del 29.90%
7. Amazon.com, Inc. (AMZN) – ROE del 22.60%
8. PayPal Holdings, Inc. (PYPL) – ROE del 20.60%
9. Netflix, Inc. (NFLX) – ROE del 15.50%
10. Tesla, Inc. (TSLA) – ROE del 9.90%

Ordenadas por Margen de beneficio neto

1. Apple Inc. (AAPL) – Margen de beneficio neto del 23.50%
2. NVIDIA Corporation (NVDA) – Margen de beneficio neto del 20.90%
3. Microsoft Corporation (MSFT) – Margen de beneficio neto del 17.10%
4. Adobe Inc. (ADBE) – Margen de beneficio neto del 15.70%
5. Alphabet Inc. Class A (GOOGL) – Margen de beneficio neto del 14.50%
6. Amazon.com, Inc. (AMZN) – Margen de beneficio neto del 5.80%
7. Netflix, Inc. (NFLX) – Margen de beneficio neto del 3.50%
8. PayPal Holdings, Inc. (PYPL) – Margen de beneficio neto del 2.80%
9. Facebook, Inc. Class A (FB) – Margen de beneficio neto del 2.70%
10. Tesla, Inc. (TSLA) – Margen de beneficio neto del 2.30%

Con esta información, Capitalización, Ponderación, PER, ROE y Margen de beneficio neto, deberemos tomar las decisiones de inversión para empezar a confeccionar nuestro porfolio, en el caso de inversión a CONTADO, o sencillamente deberemos buscar cuáles son las empresas con mayor posibilidad de crecimiento en nuestra decisión de operativa a medio plazo con acciones en derivados.

Cuando hablamos de operativa con derivados de acciones, recordar que al final lo más importante es el análisis técnico, conocer la situación de la empresa basándonos en su Capitalización, Ponderación, PER, ROE y Margen de beneficio neto, nos va a ayudar sin duda a escoger las empresas con más posibilidad de crecimiento pero todas las decisiones, para el corto y medio plazo, solo con Análisis técnico.