MAPA DEL PRECIO Cómo dibujar las Cotas históricas y las Directrices de L/P

EN EL TRADING NO HAY VERDADES ABSOLUTAS. TODOS LOS ESTUDIOS TÉCNICOS Y ANÁLISIS SON SÓLO UNA AYUDA. TODO LO QUE VEREMOS EN ESTE ARTíCULO SON PROYECCIONES DE ALTA PROBABILIDAD, PERO NUNCA CON EL 100% DE EFECTIVIDAD.

Después de dicho esto, para que no lleve a nadie a confusión, vamos con el artículo.

A la hora de mirar un gráfico es imprescindible tener alguna referencia para poder ver la evolución de la estructura del precio. Hay muchas técnicas, prácticamente cada inversor ha desarrollado las suyas, desde poner la cuadrícula técnica que viene con las plataformas que trazan lineas horizontales y verticales cada x distancia de puntos y de horas, a confeccionarse un entramado de lineas personal para cada gráfico, por ejemplo con los niveles 00 y las 8 o 12 o 24 horas. Personalmente creo que esto es pensar contra el mercado. Me explico: es pensar en nuestros conocimientos matemáticos, geométricos, etc, y en nuestra manera de ver las cosas para acotar y aplicarlo a un espacio de trabajo, pero sin tener en cuenta lo más importante, el precio.

Un grafico con un entramado de este tipo, ayuda a tomar referencias, pero en ningun momento da información importante relativa al precio

Históricamente los grandes inversores tomaban una serie de zonas objetivo, que habían sido importantes en el pasado, como referencia para su plan de trading y sus correspondientes estrategias. Estas zonas debían reunir una serie de características para que fueran contempladas. Una de ellas, quizás la principal, era la distancia que debía haber entre ellas más o menos entre un 25% y un 40% dependiendo de la época a la que nos refiramos. Es obvio que hace muchos años, cuando los índices estaban mucho más bajos de precio, las distancias entre esas zonas eran mucho más rentables que hoy en día. Cuando un indice estaba a 5,000 comprar buscando los 8,000 suponía un 60% de rentabilidad, para estos 3000 puntos de beneficio. En cambio comprar a 10.000, para ir a buscar los 13,000 siendo tambien 3000 puntos sólo significa un 30% de rentabilidad. Como veremos más adelante, estos últimos años la bolsa se mueve a la misma velocidad que el mundo, mucho más deprisa, sin llegar a las rentabilidades de antaño en un mismo impulso.

Después de tanta explicación vamos a explicar cómo se buscan y trazan las cotas históricas, su significado, y su importancia en la operativa.

De entrada nos iremos a un gráfico trimestral. Vamos a utilizar el gráfico del Nasdaq; sin embargo, el sistema es exactamente el mismo para cualquier instrumento: índice, acciones, divisas, pares de forex, commodities, etc.

¿Qué es lo que hemos hecho? De entrada hemos trazado una línea en mínimos históricos, y otra cota en máximos históricos, y después hemos buscado qué zonas han sido importantes en el desarrollo del precio de estos últimos 30 años de vida del Nasdaq. Debéis pensar que esto no son todavía las cotas históricas, es sólo el primer paso para encontrarlas. También debéis de pensar que en un gráfico de trimestral cada vela representa toda la operativa de 3 meses, sólo hay 4 velas trimestrales cada año, por tanto conseguir dos o tres o más coincidencias en una zona, tanto de la pluma de la vela o de la apertura o cierre (los extremos del cuerpo de la vela) no es casual.

Otro factor a tener en cuenta es que entre cotas históricas trimestrales debe de haber unos espacios (en el Nasdaq, con lo volátil que es, son mínimo del 30%) que son los tramos que suelen buscar los inversores en cada operación y que puede durar meses o años. En otros instrumentos hace unos años también era de un 25% a un 30%, aunque últimamente este espacio se ha reducido. Por ejemplo, en el Dax las tres últimas tienen un espacio de un 16% entre la antepenúltima y la penúltima, y entre ésta y la última sólo un 13%. Sin embargo, un impulso o una corrección suele implicar hasta 3 cotas históricas trimestrales. Todas estas cosas hay que tenerlas en cuenta cuando se realiza el estudio de un instrumento, ya que son importantes. 

Cuando ya tenemos claras las zonas del gráfico trimestral, realizamos diversas pruebas ajustando plumas o cuerpos de las velas, buscando el maximo numero de validaciones posible. Una vez estudiado  y después volver a empezar (a veces es bueno dejarlo para otro día en este punto o al menos para unas horas más tarde), es muy importante ser muy meticuloso, y sobre todo es algo que hay que hacer sin prisas. Cuando tengamos el mapa, éste será para toda la vida. Por lo tanto es algo que hay que hacer con mucha paciencia y dedicándole su tiempo. Cuando ya lo tengamos claro y con las cotas dibujadas, pasamos a gráfico semanal. Y en gráfico semanal lo que haremos será ir ajustando las cotas, buscando el mayor número de validaciones con las plumas y los cuerpos de las velas del grafico semanal.

Es cuestión de ir resiguiendo el histórico y buscando la zona exacta donde más validaciones se dan. Debéis tener en cuenta que una vela trimestral es muy importante, y que dentro de un periodo de 3 meses pasan muchas cosas. El precio realiza muchos recorridos, e importantes, en las dos direcciones. Por lo tanto, los puntos que marcan su máximo o su mínimo dentro del trimestre, así como su apertura, que algunas veces es hasta con pequeño gap desde el cierre anterior, y su cierre nunca son puntos casuales, sino que son zonas conocidas o esperadas por los inversores.

Aunque en menor medida, los altos, bajos, apertura y cierre de las velas semanales también tienen su importancia, ya que marcan los puntos más importantes de este periodo, el hecho de que alguno de estos puntos coincida de manera recurrente a lo largo de los años hace que esta zona sea reconocida por los inversores, volviéndose más y más importante con el tiempo, y cuanto más validaciones tenga.

Y asi despacio y con paciencia, vamos ajustando cada una de las cotas que inicialmente hemos trazado en el gráfico trimestral, y despues ajustado en el gráfico semanal. Este trabajo no se hace en un día, ni en 10, ni en 20 horas. Es un trabajo de paciencia y concentración. Cuando tengamos el mapa de las cotas históricas de un instrumento nos servirá para siempre. Por lo tanto, lo importante es hacerlo bien, y si estamos cansados lo dejamos y al día siguiente volvemos a empezar para ver que lo hecho ya está correcto.

Este seria el gráfico con las cotas históricas muy importantes del Nasdaq. Las líneas azul oscuro son las cotas históricas trimestrales que cumplen las diferentes características para ser tenidas en cuenta. Las lineas azul cielo en este gráfico, son las que no cumplen alguna de las normas esperadas, básicamente la distancia en rentabilidad entre cotas, y pasan directamente a ser cotas históricas de un rango inferior, o sea las semanales, importantes también porqué actúan de zona intermedia de posible rebote o de nudo de consolidación y continuación entre cotas históricas trimestrales. Las dos que tenemos dibujadas son dos que no cumplen la norma de equilibrio o espacio suficiente entre dos cotas históricas. Sin embargo ahora vamos a estudiar bien en profundidad el grafico semanal, para detectar más de estas cotas.

Estas serian las cotas históricas del Nasdaq. Las muy importantes, de origen trimestral ajustadas en semanal, dibujadas de color azul oscuro, y las importantes de origen semanal y ajustadas en grafico diario, dibujadas de color azul cielo.

Este es el mapa del cual dispone cualquier inversor, particular o institucional, para operar el Nasdaq. Éstas son las zonas donde se toman las decisiones: entrar, salir, mantenerse, cambiar zonas de Stop Loss, o colocar los diferentes Take Profit, desde x puntos antes de la cota, hasta la misma cota, o dejar parciales abiertos por si ejecuta pluma por el otro lado.

Este sistema es muy antiguo y se ha utilizado siempre por parte de los inversores. Lo novedoso ha sido aplicar este mismo concepto para operar en temporalidades más pequeñas que el semanal o diario. O sea, de ser sólo referencias en gráficos grandes para los inversores, a diseñar todo un sistema para los traders en el siempre complicado terreno de los gráficos pequeños, con su exceso de ruidos.

Repasemos el concepto: unas zonas marcadas por cotas históricas, que son importantes y que sirven de referencia a los inversores para entrar o salir del mercado, y entre estas cotas (las de azul oscuro) otras cotas de un rango inferior, que sirven como zona de rebote o de nudo de consolidación y continuidad en el recorrido del precio de cota a cota.

¿Y cómo vamos a buscar las cotas históricas diarias, que nos permitan disponer de esta ayuda para la operativa del Intradía?

Pues exactamente igual que hemos hecho con la cotas históricas importantes: vamos a buscar en el gráfico de diario y vamos a ajustar en los gráficos de H4 (gráfico de 4 horas) y de H1 (grafico de 1 hora).

Aquí tenéis! He dibujado las cotas históricas diarias en el gráfico de diario, las de la zona que va desde 5760, hasta el máximo histórico que hizo el pasado jueves 18 de abril en 7711. Como podéis ver, guardan una relación de equilibrio en la distancia entre ellas, buscando las máximas zonas de validaciones importantes en el último año y medio, que es el periodo de tiempo en que el precio ha estado en esta zona.

Os dejo para vosotros la tarea de apuntar estas cotas en vuestra plataforma, y bajar hasta H4, y después H1, para ir ajustándolas mucho más. En los pares forex, que el precio es más cíclico sin crecimientos alcistas continuos como los índices, para las cotas históricas  de diario, hay que tener minimo 100 validaciones exactas de pluma  o de limites de cuerpo de la vela de H4, y H1. Sin embargo, hacen falta plataformas muy potentes con un histórico muy importante, de unas 250.000 velas, para realizar correctamente el estudio, aunque al final, las de los últimos años siempre son las más válidas en estas temporalidades, porqué son las más recordadas y marcadas por los inversores. 

Para otro tipo de instrumentos, dependiendo del histórico disponible, las validaciones necesarias serán menores. Por ejemplo, si cualquier par fórex es el extremo por un lado, por la cantidad de veces que el precio ha pasado por una misma zona, para el Nasdaq seguro que es el extremo contrario, dada su historia, ya que aunque nacio en febrero de  1971, no fue hasta 1997 que empezó a tener un crecimiento importante. Y dado su espectacular crecimiento en tan poco tiempo, los periodos donde el precio genera histórico son muy pequeños, de apenas 1 año o un año y medio en cada zona. Por lo tanto aquí, con entre 30 y 50 validaciones entre H4 y H1, ya es más que suficiente para ajustar la cota diaria.

Si recordáis, para el mapa de los inversores, operaciones de trading o de swing largo, trades que duran desde 6 meses hasta varios años, teníamos unas cotas de color azul oscuro, y luego como apoyo a estas cotas principales, teníamos las cotas de color azul claro. En la operativa Intradía o Intersemanal, tenemos las cotas diarias, que hemos hallado con el gráfico de diario, y ajustado con los gráficos de H4 y H1, que son éstas dibujadas de color granate. Y nos faltarían otras cotas más de corto plazo, las que nos ayuden a determinar los movimientos de cota a cota.

Son esas cotas de color verde oscuro. Y con éstas ya tendríamos todas las cotas históricas. Por lo tanto, una parte del mapa casi terminado. Las cotas de color verde oscuro yo las llamo semi históricas, para diferenciarlas de los posibles suelos o resistencias de muy corto plazo, ya que estas cotas semi históricas, por el amplio periodo que determinan, el mismo que las cotas históricas diarias, son de un rango muy superior a los soportes resistencias de muy corto plazo (las que se dibujan con máximo los últimos 6 meses).

Las cotas semi históricas se dibujan entre H4 y H1 y se ajustan con M15,  y son las de último rango de las cotas históricas. Por debajo de ellas ya sólo estan los suelos/techos de corto plazo, los de muy corto plazo, y las cotas diarias.

Aquí podemos ver como sería la operativa, basándonos en las cotas históricas. Después de cada patrón de quiebre, confirmación, validación, abrimos trade, y a la que el precio se ha separado, una distancia de seguridad, subimos el Stop Loss a BE (Breaken even) zona donde no perdemos.

En este ejemplo, de casi un mes de operativa. Salen 7 posibles operaciones. Operadas de forma primaria, 3 de ellas se hubieran cerrado en Break even, o sea sin ganar ni perder nada, y las otras 4 hubieran sido positivas con muy importantes recorridos.

Está seria una manera de operar, la otra seria cerrando el 50% de la operacion al llegar a la cota semi histórica, y pasando tambien el SL, a Break even. Tendríamos beneficios en todas las operaciones, sin embargo en las operaciones buenas donde el precio sí que va de cota a cota, la rentabilidad sería menor.

Para acabar el mapa general del instrumento sólo nos faltarían las grandes directrices, básicamente las directrices del gráfico trimestral y las de el gráfico semanal, que son las directrices de largo plazo.

Luego, a parte, los más estudiosos y aplicados aún podrían buscar las zonas de suelos/techos de muy corto plazo, y las figuras chartistas, que he explicado en otro artículo, y sobre todo las cotas diarias, para entender y trazar el camino más probable del precio en este camino, que suele hacer siempre de cota a cota, o saber si puede rebotar o consolidar en la zona de cota semi histórica, en el caso que quede dentro de el rango operativo del día.

Cuando el precio llega hasta una cota histórica sólo puede hacer tres tipos de patrones: hacer quiebre, confirmación y validación, hacer un rebote, o quedarse imantado a la cota histórica consolidando. Si se queda consolidando puede hacerlo de dos formas diferentes, quedarse consolidando por la parte por donde llega el precio, (si llega desde abajo, quedarse consolidando por debajo de la cota histórica, y si llega por arriba en tendencia bajista quedarse por la parte de arriba de la cota) o sea sin quebrar o traspasar la cota, o puede consolidar cruzando la cota e ir haciendo movimientos pequeños, sin despegarse mucho por arriba y por abajo.

Estos serian, los cuatro supuestos posibles, en el momento que el precio llega hasta una cota histórica, y la forma de buscar las validaciones y diferentes entradas, para trades de alta probabilidad. Siempre con el Stop Loss y el Take Profit colocados desde el segundo 0 del trade.

Éste sería el Mapa del Nasdaq para Inversores, y el siguiente sería el Mapa de Nasdaq para traders que operen Intradía o Intersemanal.

Precisamente, el Nasdaq acaba de marcar nuevo máximo histórico. Entonces, ¿qué ocurre? Ya no tenemos cotas históricas que nos ayuden, en el nuevo territorio en el que acabamos de entrar.

Pues sí que las vamos a disponer. Sin embargo esto sí que son estudios técnicos y matemáticos mucho más complejos, que darían para escribir otro artículo tan extenso como éste, o incluso mucho más. 

Estas cotas pintadas con líneas de color negro discontinuo, serían las zonas donde deberían estar las siguientes cotas históricas. Sin embargo, si el precio llega hasta estas zonas y las testea en diversas ocasiones, después, con las datos reales del precio, sí que a lo mejor alguna de estas proyecciones de cotas la deberemos ajustar unos puntitos arriba o abajo, pero de momento ya nos son válidas para nuestras proyecciones.

9 comentarios sobre “MAPA DEL PRECIO Cómo dibujar las Cotas históricas y las Directrices de L/P”

  1. Muchas gracias Doc.
    Eres un crack. Los que se aprendan todo van a salir con un master bajo el brazo.
    No tiene precio lo que haces cuando podias estar descansando y disfrutando con tu familia.

  2. Muchas gracias por esta formación totalmente desinteresada.
    El mundo funcionaría mejor si todos fuéramos iguales y no tan egoístas.
    Un abrazo
    Orlando

    1. Estoy en ello aunque para mí esta próxima semana es la de más vacaciones, en Andorra cada dia más vamos con el calendario francés, a ver si dentro de dos findes lo puedo colgar es que la explicación es muy completa no es facil hay que explicar muy bien como funciona y porque para que entendáis muy bien como va y os sea util a los que operáis Intradia tendrá varios videos explicativos suerte y un saludo

      1. Gracias Domenec. Esperaremos como agua de Mayo. Pero las cotas diarias los tiene que calcular uno mismo o tienes un indicador que se pueda programar en Pro Real Time?

        1. Hola si hay un indicador de PRT muy pronto lo colgare todo pero es que es complejo y hay que explicar muchas cosas para que se entienda de donde viene y porque funciona como funciona suerte

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